Wat is het verband tussen financiële hefboom en risico?

De daad van het overstag gaan op hefboom om een ​​investering is in feite de invoering van risico voor een transactie. Risico ligt in het feit dat, indien een verlies optreedt, wordt het tekort vergroot op basis van de verhouding van leverage, of schulden, toegevoegd aan de handel. Op dezelfde wijze, indien de handel succesvol is, de beloningen zijn eveneens versterkt. Beleggers toepassing trading strategieën die de vereniging of de relatie tussen financiële leverage en risico's te bepalen.

Financiële leverage en risico's inherent aan elkaar gekoppeld. In de financiële dienstverlening arena, het plaatsen van leverage op een transactie, zoals wedden dat een voorraad zal vooraf of achteruitgang, is om te lenen van enkele makelaar om potentieel verhogen van het rendement, of winst, behaald op de handel. De verhouding van de financiële hefboom en risico kan worden bepaald op basis van de omvang van de lening ten opzichte van de waarde van de onder toezicht van een investeerder de totale activa.

Hedge funds, die licht worden geregeld beleggingsinstrumenten gerund door professionals, zijn frequente deelnemers aan het opstapelen leverage, en vervolgens het risico op transacties. Beheerders van deze fondsen vaak een beroep op prime brokers om aandelen te lenen bij het uitvoeren van een investering transactie. Het bedrag van de aandelen die worden uitgebreid met een makelaar kan worden gebaseerd op de hoeveelheid geld die een hedge fund manager houdt toezicht in aanvulling op het beleid dat een deel van de makelaar organisatie zou kunnen zijn. Historisch gezien, grotere hedgefondsen gebruik maken van de meest financiële hefboom in vergelijking met kleinere fondsen.

Financiële leverage en risico's zijn niet beperkt tot de partij die de handel, zoals de hedge fund. Als de transactie gaat slecht en het hedge fonds is niet in een positie om het geleende bedrag terug te betalen, wordt de prime broker blootgesteld aan een verlies. Prime brokers zal meestal gaan tot het uiterste om de prestaties van de geschiedenis van een cliënt en de toegang tot kapitaal te onderzoeken, ook wel bekend als de liquiditeit, voorafgaand aan het uitlenen van aandelen, om zichzelf te beschermen tegen verlies.

Ook in het spel is het type van de strategie door een hedgefonds nagestreefd. Weddenschappen met leverage die twee bestanden in verschillende industrieën in balie richtingen zal bewegen is riskanter dan het plaatsen van een weddenschap dat een paar van concurrerende voorraden gelijkaardige bewegingen zal maken. Dit komt omdat twee aandelen in dezelfde sector hebben een betere kans van de handel en het opvangen van de andere in vergelijking met een paar effecten in totaal verschillende segmenten van de economie.

Het bedrag van de financiële leverage en risico's zijn nauw met elkaar verbonden. Bijvoorbeeld, hoe groter de hoeveelheid schuld aan een transactie hoger en groter de kans op verlies wordt. Er zijn een aantal ratio's van de financiële hefboom die minder precair dan anderen, maar de hoeveelheid risico dat op is ook afhankelijk van de ervaring en de verfijning van de belegger.